Análisis de persistencia en acciones financieras en el mercado colombiano a través de la metodología de Rango Reescalado (R/S)

Autores/as

  • Héctor David Nieto M. Universidad El Bosque
  • Jairo Eberto Álvarez C. Universidad El Bosque
  • Edgar Leonardo Rodríguez S Universidad El Bosque

DOI:

https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v12i22.1783

Palabras clave:

Persistencia, Antipersistencia, Rango Reescalado (R/S), Exponente de Hurst, Mercado financiero

Resumen

El sistema financiero se ha vuelto un tema de estudio de gran relevancia para las áreas económicas y financieras, las cuales buscan nuevos métodos para obtener una visión acertada en la toma de decisiones por parte de los diferentes inversionistas. Por ello, el presente documento tiene como propósito mostrar cómo la aplicación de la metodología de rango reescalado y exponente de Hurst logra analizar y determinar la persistencia y las estructuras con fenómenos irregulares (autocorrelación) dentro del mercado colombiano. Para ello, se tomaron como muestra cinco de las acciones más representativas de la bolsa de valores de Colombia y del índice Colcap (grupo Aval, Ecopetrol, Bancolombia y el grupo Éxito), así como sus rendimientos, de acuerdo con sus oscilaciones durante un periodo de cinco años. Al implementar la metodología de Rango Reescalado, se encontró que los activos analizados presentan fenómenos de persistencia y antipersistencia en las series de tiempo, lo que muestra que ninguna de las acciones se encuentra bajo el supuesto de normalidad. Por lo tanto, es necesario implementar nuevas herramientas que permitan mayor firmeza en los análisis, como pueden ser el R/S modificado, expuesto por Lo (1991) o variables que permitan determinar procesos estocásticos dentro de las series, lo cual es fundamental para brindar una mayor rigurosidad al cálculo matemático para que este apoye de una forma más eficiente a los inversionistas.

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Biografía del autor/a

Héctor David Nieto M., Universidad El Bosque

Administrador de empresas, Universidad El Bosque, estudiante de Maestría en Ciencias Económicas, Universidad Santo Tomas, profesor de la Universidad El Bosque, Financial Planner, Old Mutual Colombia.

Jairo Eberto Álvarez C., Universidad El Bosque

Licenciado en Física, Universidad Distrital, Magister en Educación, Universidad El Bosque, Especialista en Ingeniería de Sistemas, Universidad Autónoma de Colombia, profesor asociado Universidad El Bosque.

Edgar Leonardo Rodríguez S, Universidad El Bosque

Ingeniero mecánico Universidad de América. Especialista en física, Universidad Javeriana. Especialista en Bioética, Profesor asistente Universidad El Bosque

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Publicado

2016-06-30

Cómo citar

Nieto M., H. D., Álvarez C., J. E., & Rodríguez S, E. L. (2016). Análisis de persistencia en acciones financieras en el mercado colombiano a través de la metodología de Rango Reescalado (R/S). Cuadernos Latinoamericanos De Administración, 12(22), 23–32. https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v12i22.1783

Número

Sección

Articulos de Investigación