Spreads de los bonos corporativos en la industria del retail chileno

Autores/as

  • Mauricio Gutiérrez Urzúa Universidad del Bío Bío, Chile
  • Isabel Yáñez Carreño Universidad del Bío Bío, Chile
  • Robert Paillan Peña Universidad del Bío Bío, Chile

DOI:

https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v10i18.586

Palabras clave:

Spread, Rendimiento, Activos - teoría, Jerarquía, Default

Resumen

Artículo de investigación
El presente trabajo comprende un análisis empírico sobre la estimación e interpretación de las variables que afectan la determinación del spread en la emisión de deuda mediante bonos corporativos de las empresas del sector retail chileno. Para el desarrollo de esta investigación se cuenta principalmente con información pública disponible, Podemos destacar que la variable determinante del spread en esta investigación es el rendimiento de los activos, mostrando un signo negativo, consistente con la teoría de la jerarquía Myers y Majluf (1984) Esto significa que la mayor rentabilidad influye negativamente en la determinación del spread, porque la empresa tendría menor riesgo de caer en default.

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Biografía del autor/a

Mauricio Gutiérrez Urzúa, Universidad del Bío Bío, Chile

Doctor en Finanzas, Master en finanzas Académico del Departamento de Economía y Finanzas de la Universidad del Bío Bío

Isabel Yáñez Carreño, Universidad del Bío Bío, Chile

Ingeniero Comercial Universidad del Bío Bío, Chile

Robert Paillan Peña, Universidad del Bío Bío, Chile

Ingeniero Comercial Universidad del Bio Bio, Chile

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Publicado

2015-10-24

Cómo citar

Gutiérrez Urzúa, M., Yáñez Carreño, I., & Paillan Peña, R. (2015). Spreads de los bonos corporativos en la industria del retail chileno. Cuadernos Latinoamericanos De Administración, 10(18), 39–45. https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v10i18.586

Número

Sección

Articulos