Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia

Español (Colombia)

Autores/as

DOI:

https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v18i35.3692

Palabras clave:

Teoría Markowitz, Cartera eficiente, portafolio eficiente, VaR

Resumen

Este análisis está basado en la teoría de selección de portafolio óptimo, donde se espera que para una rentabilidad determinada dentro de la curva de portafolios eficientes se genere el mínimo nivel de riesgo. En esta investigación se realizó un análisis empírico, en el que se conformó el portafolio eficiente según la teoría de selección de portafolio de Markowitz para los años 2015 a 2020 en los mercados accionarios de México y Colombia, revisando la rentabilidad arrojada para cada año de acuerdo con la composición inicial del portafolio
al final del 2015, tomando el punto en la frontera eficiente donde el valor en riesgo (VaR), era igual al VaR del índice COLCAP en el caso de Colombia y al VaR del indicador INMEX en el caso de México. La rentabilidad calculada del portafolio se comparó con la rentabilidad del respectivo índice para validar la teoría en la cual un portafolio eficiente debería ser más rentable que uno no eficiente con el mismo valor en riesgo. El resultado principal es que para el horizonte temporal de cinco años si resultan más rentables los portafolios creados tanto para el mercado accionario de México como para el mercado accionario de Colombia.

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Biografía del autor/a

Yolanda Rocio Vargas Leguizamón, Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Magister en Dirección y Asesoramiento Financiero universidad internacional de la Rioja, Especialista en Gerencia Financiera del Politécnico Grancolombiano, Administradora de Empresas con experiencia en el sector financiero y sector real por más de 12 años. Evaluadora de proyectos para capital semilla del Fondo Emprender. Docente universitario por más de 7 años en el área de las finanzas, tanto en la modalidad presencial como virtual. Autora de material para los módulos de evaluación de proyectos y administración y de simuladores financieros para proyectos y modelo de negocio. Docente del del Centro de Emprendimiento Grancolombiano.

Nydia Consuelo Hernández Mora , Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Administradora de Empresas especialista en Finanzas y en Gerencia Estratégica, Máster en
Dirección financiera. Con amplia experiencia profesional como director administrativo y
Financiero. Responsable de los procesos contables, control gestión, reportes financieros,
control presupuestal, crédito, cartera, tesorería y capital humano. Responsable de la ejecución
del presupuesto y del manejo eficiente del efectivo. Experiencia en coordinación de programas
académicos de pregrado a nivel virtual. Profesional con competencias tecnológicas en SAP y
Excel avanzado.

Hernando Espitia López, Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Profesional en Administración financiera, magister en Relaciones y Negocios Internacionales y
Magister en Dirección financiera, actualmente estoy adelantando estudios de Doctorado en la
Universidad de Celaya en México, poseo una experiencia en docencia universitaria de 16 años
en el área financiera en programas de pregrado y posgrado en diversas Universidades, con un
claro énfasis en finanzas internacionales y gerencia financiera, responsable en la coordinación
de programas académicos del área financiera en el Politécnico Grancolombiano, poseo experiencia en la dirección financiera y de empresas de servicios y como consultor independiente en temas financieros y de banca privada. En investigación he publicado 3 capítulos de libro, así mismo, he diseñado un simulador en análisis financiero, soy director de proyectos de grado a nivel pregrado y par evaluador en eventos de investigación formativa y aplicada.

Ronald Mauricio Martínez Contreras, Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Director de la escuela de administración y competitividad del Politécnico Grancolombiano Magister en administración financiera de la universidad Sergio arboleda, investigador junior categorizado ante el Ministerio de ciencia, tecnología e información (Minciencias) con énfasis en investigaciones en mercados financieros. Mas de 10 años de experiencia en la administración de portafolios de inversión en mercados de renta variable.

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Publicado

2022-09-14

Cómo citar

Vargas Leguizamón, Y. R., Hernández Mora , N. C., Espitia López, H., & Martínez Contreras, R. M. (2022). Aplicación del modelo varianza covarianza de diciembre de 2015 a diciembre 2020 para los mercados de México y Colombia: Español (Colombia). Cuadernos Latinoamericanos De Administración, 18(35). https://doi.org/10.18270/cuaderlam.v18i35.3692